แนวโน้มตลาดโลหะฯ เดือนสิงหาคม 2026: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความต้องการซื้อทองคำของธนาคารกลางเป็นสองแรงขับเคลื่อนให้ราคาทองคำทำสถิติสูงสุด ความต้องการในอุตสาหกรรมเงินนำการปรับตัวขึ้น
ในเดือนสิงหาคม 2026 ตลาดโลหะมูลค่าทั่วโลกยังคงมีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ ในขณะที่เงินแพลตินัมแสดงผลการดำเนินงานที่โดดเด่นเนื่องจากการเติบโตของความต้องการทางอุตสาหกรรมและการฟื้นตัว ภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกที่เพิ่มขึ้น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น และความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ โลหะมีค่าจึงกลับมาเป็นจุดสนใจของนักลงทุนอีกครั้งในฐานะสินทรัพย์เพื่อการป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม
ตลาดทองคำ: ความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงและการซื้อทองคำของธนาคารกลาง
จนถึงต้นเดือนสิงหาคม 2026 ราคาทองคำระหว่างประเทศได้ทะลุผ่านระดับ 2,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 15% จากต้นปี สร้างสถิติสูงสุดใหม่ การปรับตัวขึ้นของทองคำครั้งนี้ได้รับแรงผลักดันจากสองปัจจัยหลัก ประการแรกคือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยเฉพาะความขัดแย้งในภูมิภาคตะวันออกกลาง ซึ่งกระตุ้นให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดเพิ่มขึ้น ประการที่สองคือธนาคารกลางหลายประเทศยังคงซื้อทองคำเพื่อกระจายความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน ลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์
ข้อมูลล่าสุดจากสมาคมทองคำโลกแสดงให้เห็นว่าปริมาณทองคำที่ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อในครึ่งปีแรกของปี 2026 อยู่ที่ 680 ตัน เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับช่วงเวลานี้ โดยประเทศในเอเชียเป็นผู้ซื้อหลัก โดยธนาคารกลางของจีน อินเดีย ไทย และประเทศอื่น ๆ มีปริมาณทองคำที่ซื้อสุทธิมากกว่า 65% ของปริมาณรวมทั่วโลก ข้อมูลธนาคารกลางของไทยแสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2026 สำรองทองคำของไทยมีถึง 287 ตัน เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2025 จำนวน 15.2 ตัน หรือเพิ่มขึ้น 5.6%
นอกจากนี้ นโยบายการเงินเฟดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคาดว่าจะสนับสนุนราคาทองคำ ในตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 ซึ่งจะทำให้ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลง และลดต้นทุนในการถือครองทองคำ ซึ่งจะช่วยผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นอีก
ตลาดเงินบริสุทธิ: ความต้องการทางอุตสาหกรรมและการฟื้นตัวควบคู่กัน
เมื่อเทียบกับทองคำขาว ตลาดเงินบริสุทธิก็แสดงผลงานที่โดดเด่นเช่นกัน ณ ต้นเดือนสิงหาคม ราคาทองคำขาวระหว่างประเทศได้ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 32 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 22% จากต้นปี ซึ่งทำได้ดีกว่าทองคำ
ในด้านความต้องการทางอุตสาหกรรม ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของพลังงานหมุนเวียนและอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า ความต้องการเงินบริสุทธิยังคงเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในส่วนของการผลิตแผงเซลล์แสงอาทิตย์ การประยุกต์ใช้เงินบริสุทธิก็ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง จากสถิติ ความต้องการเงินบริสุทธิในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในช่วงครึ่งปี 2026 ซึ่งจะสูงถึง 120 ล้านออนซ์
นอกจากนี้ ราคาทองคำเทียบกับเงินกลับลดลงจาก 80:1 เมื่อต้นปี เหลือ 72:1 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินยังมีช่องว่างในการปรับตัวขึ้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าเมื่อนักลงทุนประเมินมูลค่าทางอุตสาหกรรมและศักยภาพในการลงทุนของเงินใหม่ ราคาสินไกลน์มีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นอีก
ตลาดไทย: เงินบาทอ่อนค่าทำให้ราคาทองคำในประเทศสูงขึ้น
ในตลาดไทย เนื่องจากเงินบาทไทยอ่อนค่า ทำให้ราคาทองสว่างภายในประเทศมีแนวโน้มที่ดี ราคาทองคำในร้านทองไทย ณ เดือนสิงหาคม 2026 อยู่ที่ 19,500 บาทต่อบาทไทย เพิ่มขึ้นประมาณ 18% จากต้นปี สร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ข้อมูลธนาคารกลางไทยแสดงให้เห็นว่าค่าเงินบาทไทยอ่อนค่าลงประมาณ 7% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำที่คิดเป็นเงินบาทไทยปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก ในขณะเดียวกัน ความต้องการทองคำภายในประเทศของไทยยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อถึงเทศกาลสำคัญและฤดู่แต่งงาน ซึ่งความต้องการเครื่องประดับทองคำก็เพิ่มขึ้น
ข้อสังเกตได้ว่าตลาดทองคำของไทยแสดงรูปแบบ "ซื้อขายเฟื่องฟูง" อย่างชัดเจน ในด้านหนึ่ง ผู้บริโภคมีความกระตือรือร้นในการซื้อเครื่องประดับทองคำและแท่งทองคำ ในอีกด้านหนึ่ง ตลาดรับซื้อคืนทองคำก็ระเบิดอย่างผิดปกติ จากสถิติของสมาคมทองคำไทย ปริมาณการรับซื้อคืนทองคำไตรมาสแรกของปี 2026 อยู่ที่ 32 ตัน ซึ่งทำสถิติใหม่ สร้างการสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับระดับราคาทองคำที่สูงขึ้น การคาดการณ์ตลาด: ตลาดทองคำอาจต่อเนื่องไปจนถึงปลายปี 2026 แนวโน้มครึ่งปีหลังปี 2026 นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าตลาดทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงความแข็งแกร่งต่อไป สมาคมทองคำโลกคาดการณ์ว่าภายใต้ปัจจัยหลายประการ เช่น ความเสี่ยงทางการเมืองระหว่างประเทศ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และการซื้อทองคำโดยธนาคารกลาง ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะทะลุผ่านระดับ 3,000 ดอลลาร์ก่อนสิ้นปี 2026 การคาดการณ์ตลาด: ตลาดทองคำอาจต่อเนื่องไปจนถึงปลายปี 2026 แนวโน้มครึ่งปีหลังปี 2026 นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าตลาดทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงความแข็งแกร่งต่อไป สมาคมทองคำโลกคาดการณ์ว่าภายใต้ปัจจัยหลายประการ เช่น ความเสี่ยงทางการเมืองระหว่างประเทศ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และการซื้อทองคำโดยธนาคารกลาง ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะทะลุผ่านระดับ 3,000 ดอลลาร์ก่อนสิ้นปี 2026 สำหรับตลาดเงินแท่ง ให้มีศักยภาพมากกว่า นักวิเคราะห์เชื่อว่าความต้องการทางอุตสาหกรรมของเงินแท่งจะยังคงเพิ่มขึ้น เนื่องจากการเปลี่ยนผ่านพลังงานทั่วโลกและการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า ในขณะเดียวกัน มูลค่าที่ต่ำกว่าของเงินแท่งเมื่อเทียบกับทองคำก็เป็นช่องว่างสำหรับการปรับตัวขึ้น รายงานล่าสุดจาก Goldman Sachs คาดการณ์ว่าราคาสินแท่งมีแนวโน้มที่จะถึง 38 ดอลลาร์ต่อออนซ์ก่อนสิ้นปี 2026 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 20% จากระดับปัจจุบัน คำแนะนำในการลงทุน: กระจายการลงทุนเพื่อคว้าโอกาสทองคำ สำหรับนักลงทุน ในสภาพตลาดปัจจุบัน การลงทุนในทองคำควรปฏิบัติตามหลักการดังต่อไปนี้
ข้อควรระวังด้านลิขสิทธิ์: บทความนี้เป็นข้อมูลต้นฉบับของ ThaiDivi กรุณาติดต่อเราสำหรับการขออนุญาตเผยแพร่ซ้ำ
